最後更新日期:2022年08月19日
當前的投資環境實在太惡劣,實體經濟太難做,偏偏物價還漲,連原來鐵飯碗的工作也在削減各種獎金、福利待遇,手上沒錢的人苦哈哈,如果到這個時候有幸手上還有點錢,也實在不知道可以投資什麼賺錢。
現在任何可以安全、保本,再能夠比銀行存款多一點點利息的投資工具,都非常值得探究!
國內現在對於增額終身壽以及養老年金保險,這種號稱約3.5%到4.025%收益的保險產品不斷被熱議。如果非常注重安全保本並且願意犧牲資金流動性的前提之下,這樣的產品收益幾乎就是天花板了。
然而,如果不要把眼光局限在國內,而是在全球的範圍之內去找,那麼還是可以有其他的選擇的,不要跑太遠,到香港就行。
香港作為國際金融中心,有各種你沒聽過的投資工具以及操作方式,本文簡單介紹下香港保單的保費融資操作。
資金門檻:主要由承做融資的銀行政策而定,一般至少要兩、三百萬港幣以上,有的規定門檻說是幾十萬港幣也承做,但是給的貸款條件會比較差。如果預算不能滿足300萬港幣以上的,建議不要用這種操作方式。
保費融資的運作原理
一、保險公司提供儲蓄保單
保險公司提供保證收益的高現金價值的儲蓄保單,例保單保證利率不低於4%,繳費1000萬的保單生效首日的保證現金價值不低於800萬。
實務當中以5年以下的短年期繳費保單為主,必須是有保證現金價值的保單才能承做。
二、銀行提供融資
銀行接受保單的保證現金價值作為貸款的擔保品提供低利融資,最高可貸款成數為保證現金價值的7~9成不等(依銀行的市場政策為准,發生過極特殊狀況,銀行願意以高於保證現金價值的9成提供貸款),貸款利率通常為一個月期的LIBOR 或HIBOR加1% (視貸款金額及銀行審核政策,實際核定利率可能是加碼0.75% 到 1.25%不等。
LIBOR及HIBOR
London Interbank Offered Rate倫敦銀行同業拆款利率及Hong Kong Interbank Offered Rat香港金融市場上的銀行拆款利率,簡單把它看成是銀行的資金成本就行。
實務操作中,貸款合約通常是為期一個月,由於每個月LIBOR及HIBOR報價不同,你需要承擔的還款金額也不同。
三、開始以保單做杠杆操作
以假設條件做說明
1000萬保費、保單生效首日的保證現金價值為800萬,最高可貸成數為9成,即 720萬。
假說你跟銀行借700萬,自己拿出300萬,1000萬繳給保險公司後,保單現金價值有800萬,保單生效後直接抵押給銀行。
只要每個月你準時償還貸款利息,銀行就不會找你,而萬一你沒有準時支付貸款利息,最極端的處理方式就是銀行將保單解約,拿到解約金之後,扣除未償還本金700萬以及逾期的利息,剩下的還給你,銀行沒有風險。
四、看似套利操作,其實還是有風險的
一張預定利率4%的保單其實不是很吸引人,但經過杠杆操作之後,實際收益可能高達10%就變得很吸引人。
保險公司可以提供保證收益的保險產品,但是銀行卻不能提供固定的貸款利率, 實際的貸款成本隨著每個月的LIBOR調整,最終的投資結果不一定如同原先試算的數字。
至少在今年來講,美聯儲還要升息,可以預見LIBOR還要往上漲,如果想要做保費融資操作,一定要知道貸款利率有可能上調的風險。
五、最後總結
如果你的資金部分夠大,的確可能考慮保費融資操作,雖然利率在特殊狀況下也有可能倒掛(即短期利率高於長期利率),但這很少發生,而且持續時間一般不長,但無論如何,由於貸款利率的波動,使得最終的投資收益可能不是最原先的估算的數字。
以上如果還有不清楚的,可以在評論或是私信提問!