最後更新日期：2024年03月26日
什麼是標普500指數?
標普500指數(S&P500)，英文全名為Standard & Poor's 500 Index，中文稱為標普500指數或SP500指數，指數代號為SPX，由標準普爾在1957年3月4日推出。標普500指數與道瓊指數、納斯達克指數並列全美三大指數，能很好地衡量美國大型股市場，成分股占美國股市總市值約80%。
研究過去太久之前的資料資料，實質參考意義並不大，直接取1970年之後標普500指數的走勢圖做參考。
發現在2000年之後的走勢有更明顯的漲跌，放大圖片，看2000年之後的走勢。
如果把每次創下歷史新高之後的跌幅超過20%的，定義為「股市崩盤」，則發現自2000年之後總共有5次崩盤。
標普500指數2000年以來5次崩盤的歷史資料
一、第1次崩盤：2000年網路科技泡沫
🔶波段高點 2000年3月23日1527點
🔶波段最低 2002年10月8日 796點
🔶突破前波高點 2007年5月31日 1531點
🔶本波段跌幅48%
🔶本波段經歷不超過7年3個月再創歷史新高
二、第2次崩盤：2008年金融海嘯
🔶波段高點 2007年10月9日 1565點
🔶波段最低 2009年3月9日 677點
🔶突破前波高點 2013年3月28日 1569點
🔶本波段跌幅57%
🔶本波段經歷不超過5年6個月再創歷史新高
三、第3次崩盤：2018年中美貿易戰、美聯儲升息
🔶波段高點 2018年9月21日 2930點
🔶波段最低 2018年12月24日 2351點
🔶突破前波高點 2019年4月23日 2934點
🔶本波段跌幅20%
🔶本波段經歷不超過8個月再創歷史新高
四、第4次崩盤：2020年全球疫情爆發
🔶波段高點 2020年2月19日 3386點
🔶波段最低 2020年3月23日 2237點
🔶突破前波高點 2020年8月18日 3390點
🔶本波段跌幅34%
🔶本波段經歷不超過6個月再創歷史新高
五、第5次崩盤: 2022年全球通膨 美國升息
🔶波段高點 2022年1月10日 4797點
🔶波段最低 2022年10月12日 3577點
🔶突破前波高點 2024年1月19日 4840點
🔶本波段跌幅25%
🔶本波段大約歷時24個月再創歷史新高
剛好在股市崩盤前
開始做標普500指數定投的人會怎麼樣?
計算條件：在2000年網路泡沫股市崩盤前，開始定投，每月的第1個交易日買進1,000元，堅持買進並持有，直到突破前波高點時停止買進，並將全部份額賣出，試算盈虧資料。
即是自2000年3月開始買進，直到2007年6月最後一次買進後，隨即將所有份額贖回。
總投入的本金為88,000元，期末贖回的資產總值為122,122.47元，年均回報率為8.96%
假設是在2008年、2018年及2020年的股市崩跌前買進呢?獲利的年化收益率會更高，但你沒多賺錢，主要是下跌之後再回到原來的高點所用的時間比較短，相對投入的本金更少的關係，所以會發現年化收益率更高，但事實上沒賺到多少錢。
如果從2021年12月31日(在2022年1月高點之前的時間)，開始每月投資1千元標普500指數，直到2023年12月31日賣出資產淨值是28846元，期間總投資本金24000元，計算出平均年報酬率為8.4%，
總結
參考過往歷史資料，在美股崩盤前開始做標普500指數定投的人，在下次回到原先高點時，一定會獲利，年化收益率大約會在9%上下，實際上能賺多少錢要看崩盤後再回到原先高點，整個波段時長多久而定，而如果以2000年之後的數據來看，這個時間最長是7年3個月，最短是6個月。
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資料圖片製作來源: TradingView
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