如果美股崩盤,定投標普500指數的人下場會如何?

by letsfire2

最後更新日期:2024年03月26日

什麼是標普500指數?

標普500指數(S&P500),英文全名為Standard & Poor’s 500 Index,中文稱為標普500指數或SP500指數,指數代號為SPX,由標準普爾在1957年3月4日推出。標普500指數與道瓊指數、納斯達克指數並列全美三大指數,能很好地衡量美國大型股市場,成分股占美國股市總市值約80%。

研究過去太久之前的資料資料,實質參考意義並不大,直接取1970年之後標普500指數的走勢圖做參考。

1970年迄今標普500指數走勢圖

發現在2000年之後的走勢有更明顯的漲跌,放大圖片,看2000年之後的走勢。

2000年迄今標普500指數走勢圖

如果把每次創下歷史新高之後的跌幅超過20%的,定義為「股市崩盤」,則發現自2000年之後總共有5次崩盤。

SPX 2024 03 26 11 17 06

標普500指數2000年以來5次崩盤的歷史資料

一、第1次崩盤:2000年網路科技泡沫

🔶波段高點 2000年3月23日1527點

🔶波段最低 2002年10月8日 796點

🔶突破前波高點 2007年5月31日 1531點

🔶本波段跌幅48%

🔶本波段經歷不超過7年3個月再創歷史新高

二、第2次崩盤:2008年金融海嘯

🔶波段高點 2007年10月9日 1565點

🔶波段最低 2009年3月9日 677點

🔶突破前波高點 2013年3月28日 1569點

🔶本波段跌幅57%

🔶本波段經歷不超過5年6個月再創歷史新高

三、第3次崩盤:2018年中美貿易戰、美聯儲升息

🔶波段高點 2018年9月21日 2930點

🔶波段最低 2018年12月24日 2351點

🔶突破前波高點 2019年4月23日 2934點

🔶本波段跌幅20%

🔶本波段經歷不超過8個月再創歷史新高

四、第4次崩盤:2020年全球疫情爆發

🔶波段高點 2020年2月19日 3386點

🔶波段最低 2020年3月23日 2237點

🔶突破前波高點 2020年8月18日 3390點

🔶本波段跌幅34%

🔶本波段經歷不超過6個月再創歷史新高

五、第5次崩盤: 2022年全球通膨 美國升息

🔶波段高點 2022年1月10日 4797點

🔶波段最低 2022年10月12日 3577點

🔶突破前波高點 2024年1月19日 4840點

🔶本波段跌幅25%

🔶本波段大約歷時24個月再創歷史新高

剛好在股市崩盤前
開始做標普500指數定投的人會怎麼樣?

計算條件:在2000年網路泡沫股市崩盤前,開始定投,每月的第1個交易日買進1,000元,堅持買進並持有,直到突破前波高點時停止買進,並將全部份額賣出,試算盈虧資料。

即是自2000年3月開始買進,直到2007年6月最後一次買進後,隨即將所有份額贖回。

總投入的本金為88,000元,期末贖回的資產總值為122,122.47元,年均回報率為8.96%

投影片6
累計投入的本金與資產淨值

假設是在2008年、2018年及2020年的股市崩跌前買進呢?獲利的年化收益率會更高,但你沒多賺錢,主要是下跌之後再回到原來的高點所用的時間比較短,相對投入的本金更少的關係,所以會發現年化收益率更高,但事實上沒賺到多少錢。

如果從2021年12月31日(在2022年1月高點之前的時間),開始每月投資1千元標普500指數,直到2023年12月31日賣出資產淨值是28846元,期間總投資本金24000元,計算出平均年報酬率為8.4%,

總結

參考過往歷史資料,在美股崩盤前開始做標普500指數定投的人,在下次回到原先高點時,一定會獲利,年化收益率大約會在9%上下,實際上能賺多少錢要看崩盤後再回到原先高點,整個波段時長多久而定,而如果以2000年之後的數據來看,這個時間最長是7年3個月,最短是6個月。

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資料圖片製作來源: TradingView

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