最後更新日期：2022年09月23日
這幾天剛好連續有三個人問我類似的問題，索性寫一篇文章來回答。
案例背景：
40歲，單身，收入穩定但工資不算高，工作職場上很難再有突破，問退休規劃是做年金保險或是基金定投合適?
解決方案一、傳統理財教科書做法
按年齡計算，40歲就是40%債券、60%股票的配置，按這個比例把手上的資金投入到保守的資產，例如: 債券型基金或是年金保險，以及風險資產比如說股票、ETF或是其他的股票型基金即可。
進階版：股債動態平衡調整，按上面講的這個例子。
假設有100萬，40萬買債券基金、60萬買股票基金，半年後股票大漲，股票帳戶價值從60萬上升到75萬，而債券基金帳面上是40萬5千元，這時候賣出部分股票基金份額，把收到的錢拿去買債券基金，讓兩者帳戶價值比例維持股債6:4即可。
解決方案二、Grant Sabatier的看法是參考你的退休時間來決定
如果距離你計畫退休的時間還有10年以上，建議100%投資在股票上面，如果是只剩下大約5年的時間，就要根據市場表現，重新調整資產配置，用更保守的投資策略。
解決方案三、我的建議是: 取決於你現在的可投資資產是否接近你的FIRE Number?
真正決定你退休時間的，不是年齡，而是錢，如果錢夠多，隨時都可以退休，如果沒有錢，比如說中年失業後再也找不到工作而被迫退休，這個退休也不安心、更不是你想要的。
什麼是4%法則以及FIRE Number
FIRE運動裏面講到的4%法則，理論很簡單，就是主張應該要先準備一筆投資用的本金，必須是年度支出的25倍(或以上)。
例如：每月1萬元*12 (1年有12個月) *25倍=300萬
再把這本金做投資理財，每年獲取4%的報酬率，以此投資所得來供應每月的生活開銷。
300萬*4%=12萬，剛好足夠每月開銷一萬元的要求，至此王大明可以過上自己想要的生活。這個案例的300萬就是王大明的FIRE Number(財務自由的數字)
關於追求財務自由的時程，我把它分為三個階段，分別是
1、累積期：
每月至少50% ~80%的儲蓄率，做基金定投積累你的FIRE Number，100%股票型基金，承受波動的風險、獲取更高的報酬，以期能早日財務自由。
2、增長期：
你可投資的資產已經達到你的FIRE Number，可以宣佈財務自由退休，但由於你仍然持續有其他的收入來支應日常生活所需，暫時不需要提取你的退休金，有時候甚至錢花不完，還繼續往退休金帳戶存錢。
由於已經達到你的FIRE Number，等於是完成創富的工作，現在對你來講，守富要比創富更重要，不要再追求高報酬率，要適當增加防守性資產的比例。
3、提領期：
不管是出於你的個人意願或是體力等客觀因素，你已經沒有其他的收入來源，要靠之前的積累來維持你想要的生活，每個月要從資產的投資收益裏提取一部分來做為生活費，如果這個時候本金有任何一個閃失，你恐怕再也沒有能力去賺回來、補償這個損失了。
保本為上，能維持4%的收益率就很常棒了，千萬別再承受任何風險，免得老無所依。
再次強調，你什麼時候可以退休不是由你的年齡來決定的，而是由你口袋裏有多少錢來決定的，投資策略也應該按照上面我畫的【財務自由時程規劃圖】你是處在累積期、成長期或是提領期而有積極、穩健跟保守這三種不同的資產配置方式。
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